# Capgemini World Payments-ის ანგარიში აფრთხილებს ბანკებს თერთმეტი ტრილიონი დოლარის გადანაცვლება ტოკენიზებული დეპოზიტებისკენ

Source: TechNewsList (https://technewslist.com)
Canonical URL: https://technewslist.com/ka/article/capgemini-world-payments-report-tokenized-deposits-2026-09-24-night-ka
Section: Fintech (https://technewslist.com/ka/fintech)
Author: TechNewsList
Language: ka
Published: 2026-09-24T17:38:31.816+00:00
Updated: 2026-09-24T17:38:32.025128+00:00

> Capgemini's World Payments Report 2027 აპროექტებს სტაბილურ მონეტებს, ტოკენიზებულ დეპოზიტებს და CBDC-ებს გლობალური მოცულობის ოთხ პროცენტს, რაც თერთმეტი ტრილიონ დოლარს გადააქვს ნელი რელსებიდან.

## TL;DR
- Capgemini-მ გამოაქვეყნა თავისი 22-ე მსოფლიო გადახდების ანგარიში, რომელიც ხაზს უსვამს გლობალური ტრანზაქციის ინფრასტრუქტურის მიდრეკილ წერტილს.
- ტოკენიზებული დეპოზიტები, აქტივებით მხარდაჭერილი სტაბილკოინები და ცენტრალური ბანკის ციფრული ვალუტები, სავარაუდოდ, 2030 წლისთვის მოცულობის 4%-ს დაიკავებს.
- მიუხედავად იმისა, რომ კორპორაციების 71% უპირატესობას ანიჭებს ბანკის მიერ გამოშვებულ ტოკენებს, ბიზნესები მზად არიან გადავიდნენ არასაბანკო ფინტექებზე, თუ ბანკები გადადებენ განთავსებას.

## Key points
- მსოფლიო გადახდების 22-ე წლიურმა ანგარიშმა გამოკითხა კომერციული ბანკების აღმასრულებლები და კორპორატიული ხაზინადარები 40 ქვეყანაში.
- საწარმოთა მოთხოვნის დაჩქარება მყისიერ ტრანსსასაზღვრო ანგარიშსწორებაზე საფრთხეს უქმნის თერთმეტ ტრილიონ დოლარამდე მემკვიდრეობით გადახდის ნაკადებს.
- კორპორატიული ხაზინადარები ასახელებენ ხაზინის ავტომატიზაციას, პროგრამირებად ესქროს და შაბათ-კვირის სურათების შეფერხებების აღმოფხვრას, როგორც შვილად აყვანის ძირითად დრაივერებს.
- ცენტრალური ბანკები და საერთაშორისო სტანდარტების შემქმნელები ხაზს უსვამენ, რომ ერთიანი წიგნები რჩება არსებითი ლიკვიდობის ფრაგმენტული ფონდების თავიდან ასაცილებლად.
- მოქმედმა კომერციულმა ინსტიტუტებმა უნდა განაახლონ ძირითადი წიგნების არქიტექტურა, რათა მხარი დაუჭირონ რეალურ დროში ტოკენიზებული ლიკვიდობის ორკესტრირებას.

## რა მოხდა

2026 წლის 24 სექტემბერს Capgemini-ის კვლევითმა ინსტიტუტმა გამოაქვეყნა 22-ე წლიური გადახდების მოხსენება, რომელიც აფასებს ტრადიციული კომერციული საბანკო სექტორის მზადყოფნას შემდეგი თაობის ტრანზაქციების ინფრასტრუქტურისთვის. მაღალი დონის ფინანსური აღმასრულებლების, კორპორატიული ხაზინადარების და ბაზრის ინფრასტრუქტურის ოპერატორების გამოკითხვით ორმოცი ქვეყანაში, ყოვლისმომცველმა კვლევამ დაასკვნა, რომ გლობალური გადახდების ეკოსისტემა მივიდა კრიტიკულ ოპერაციულ გადამხდელ წერტილში. მზარდი საწარმოთა მოთხოვნა უწყვეტი, პროგრამირებადი ნაღდი ფულის მოძრაობაზე ფუნდამენტურად ცვლის კაპიტალის მიმოქცევას საერთაშორისო საზღვრებში.

ანგარიშის ემპირიული პროგნოზების მიხედვით, ალტერნატიული ციფრული ანგარიშსწორების ინსტრუმენტები - ძირითადად კომერციული ბანკების ტოკენიზებული დეპოზიტები, რეგულირებადი ფიატის მხარდაჭერილი სტაბილკოინები და სუვერენული ცენტრალური ბანკის ციფრული ვალუტები - გზაზეა დაიპყროს მთლიანი გლობალური გადახდების მოცულობის ოთხი პროცენტი 2030 წლისთვის. მიუხედავად იმისა, რომ საბაზრო წილი ოთხი პროცენტი რიცხობრივად მოკრძალებული ჩანს ეკონომიკურად ან რეალისტური მასშტაბით. დოლარის უნაღდო ტრანზაქციის მოცულობის გარდამავალი მიმოწერის საბანკო ქსელებიდან.

![Capgemini კორპორატიული ტექნოლოგიების ობიექტები მადრიდში](https://rkhynbcsbnkkcwgexzwg.supabase.co/storage/v1/object/public/media/api/1790269981337-7uvwtw-capgemini-world-payments-report-tokenized-deposits-2026-09-24-night-inside-1-cc780836f6.webp)
*საერთაშორისო ანგარიშსწორების ბანკის სათაო ოფისი ბაზელში, შვეიცარია, კოორდინაციას უწევს გლობალურ მარეგულირებელ სტანდარტებს ციფრული საბითუმო წიგნებისთვის.*

კორპორატიული კლიენტების პრეფერენციები ავლენს პარადოქსულ დინამიკას ტრადიციული ინსტიტუტებისთვის. კვლევამ დაადგინა, რომ გამოკითხული კორპორაციული ხაზინის აღმასრულებლების სამოცდათერთმეტი პროცენტი კვლავ ურჩევნია პარტნიორობა დაარსებულ კომერციულ ბანკებთან, ვიდრე არასაბანკო ფინტექს სტარტაპები, როდესაც განახორციელებენ ტოკენიზებული ფულადი სახსრების მართვას. თუმცა, იგივე საწარმოს ლიდერებმა გამოთქვეს მზარდი იმედგაცრუება მემკვიდრეობითი პარტიული დამუშავებით და აღნიშნეს, რომ 60 პროცენტზე მეტი აქტიურად აფასებს არასაბანკო ციფრული აქტივების პლატფორმებს, თუ მათი ძირითადი საბანკო პარტნიორები ვერ უზრუნველყოფენ მშობლიურ ტოკენიზებულ რელსებს მომდევნო თვრამეტი თვის განმავლობაში.

## რატომ არის მნიშვნელოვანი

მსოფლიო გადახდების ანგარიშში ჩამოყალიბებული დასკვნები ასახავს გადაუდებელ სტრატეგიულ დილემას მოქმედი ფინანსური ინსტიტუტებისთვის. ათწლეულების განმავლობაში, საერთაშორისო კომერციული ბანკები აწარმოებდნენ მომგებიან განმეორებად შემოსავალს გადახდის ტრანზაქციის საკომისიოს, უცხოური ვალუტის გაცვლის სპრედის და ღამის ბალანსის ცურვის მეშვეობით. ჩვეულებრივი კორესპონდენციის ბანკინგი ეყრდნობა თანმიმდევრული შეტყობინებების პროტოკოლებს და შიდა საკლირინგო სახლის ოპერაციულ ფანჯრებს, რომლებიც ახორციელებენ ხელოვნურ შაბათ-კვირას და არდადეგებზე ტრანზაქციის პაუზებს.

ამის საპირისპიროდ, მრავალეროვნული კორპორაციები, რომლებიც მუშაობენ გლობალურად განაწილებულ მიწოდების ჯაჭვებზე, ახლა ითხოვენ 24/7 პროგრამირებად ლიკვიდობას. ხაზინადარები, რომლებიც მართავენ მრავალ იურისდიქციულ შვილობილ კომპანიებს, ვეღარ აძლევენ უფლებას დაუშვან მილიონობით დოლარის საბრუნავი კაპიტალი უმოქმედოდ გათიშულ ანგარიშებზე, რომლებიც ელოდება საკლირინგო სახლის ხელახლა გახსნას. ტოკენიზებული დეპოზიტები და მყისიერად განაწილებული წიგნები აღმოფხვრის ცურვის შეფერხებებს, რაც საშუალებას იძლევა რეალურ დროში ინვაზიური ფულადი სახსრების გაერთიანება და მიმწოდებლის ავტომატიზირებული გაცემა.

თუ კომერციული ბანკები კვლავ ყოყმანობენ ძირითადი წიგნების სისტემების განახლებაზე ტექნიკური დავალიანების და მემკვიდრეობითი შესაბამისობის ინერციის გამო, არასაბანკო ფინტექს ემიტენტები და ციფრული აქტივების ინფრასტრუქტურის ფირმები სიცარიელეში შევლენ. საწარმოთა ტრანზაქციებში თერთმეტი ტრილიონი დოლარის მიგრაცია სამუდამოდ გაანადგურებს კორესპონდენტთა საბანკო გადასახადების ჯგუფს, ძირეულად შეცვლის კომერციული საბანკო შემოსავლების მოდელებს და შეამცირებს ინსტიტუციურ დეპოზიტებს.

## ტექნიკური დეტალები

Capgemini-ის მიერ ხაზგასმული არქიტექტურული უთანხმოება ემყარება გაფართოებულ ტექნიკურ უფსკრულს ძველ საბანკო პლატფორმებსა და თანამედროვე განაწილებულ წიგნების ქსელებს შორის. ტრადიციული ძირითადი საბანკო სისტემები ეყრდნობა მონაცემთა ბაზის რელაციურ არქიტექტურას, რომელიც შექმნილია დღის ბოლოს სერიის დამუშავების, ანგარიშების შეჯერების ციკლებისა და ორმხრივი შეტყობინებების სტანდარტების შესახებ, როგორიცაა ISO 20022. მიუხედავად იმისა, რომ ISO 20022 ახორციელებს მონაცემთა სინტაქსის სტანდარტიზებას, ის არ ცვლის საფუძვლიან გაწმენდისა და ანგარიშსწორების შეფერხებას, რომელიც თან ახლავს კორესპონდენციებს მრავალ თხში.

ტოკენიზებული დეპოზიტები ამ სტრუქტურულ უთანხმოებას აგვარებს კომერციული ბანკის ვალდებულებების ციფრულ ტოკენებად გარდაქმნით, რომლებიც ჩაწერილია პროგრამირებად, სინქრონიზებულ წიგნებში. როდესაც საწარმო იწყებს გადახდას, ჭკვიანი კონტრაქტი წვავს ტოკენებს გადამხდელის საბანკო დავთარში, ხოლო ერთდროულად იჭრება ეკვივალენტური ტოკენები გადამხდელის საბანკო დავთარში, რაც აღწევს ატომურ გადახდას გადახდის ანგარიშსწორების წინააღმდეგ. ჭკვიანი კონტრაქტები ხაზინადარებს საშუალებას აძლევს პირობითი ლოგიკა პირდაპირ მიამაგრონ გადახდებს, როგორიცაა ავტომატური ესქროს გამოშვებები, რომლებიც გამოწვეულია დამოწმებული IoT მიწოდების ტელემეტრიით.

![Capgemini-ის ადმინისტრაციული კორპორატიული ობიექტები პარიზში](https://rkhynbcsbnkkcwgexzwg.supabase.co/storage/v1/object/public/media/api/1790269988591-enlbr7-capgemini-world-payments-report-tokenized-deposits-2026-09-24-night-inside-2-99cfbdc666.webp)
*Capgemini-ის ადმინისტრაციული კორპორატიული ობიექტები პარიზში, მსოფლიო გადახდების ანგარიშის კვლევის ინიციატივის წარმოშობა.*

თუმცა, ამ შესაძლებლობების განხორციელება მოითხოვს თავსებადობის მძიმე გამოწვევების დაძლევას. კედელ-ბაღების კერძო ქსელების გაჩენის თავიდან ასაცილებლად, საერთაშორისო ანგარიშსწორების ბანკი მხარს უჭერს ერთიანი წიგნის კონცეფციებს და აპლიკაციის პროგრამირების სტანდარტიზებულ ინტერფეისებს. ბანკებმა უნდა დაამყარონ უსაფრთხო ორმხრივი ხიდები, რომლებიც აკავშირებს არსებულ ძირითად წიგნებს საჯარო და დაშვებულ ბლოკჩეინებთან ფულის გათეთრების საწინააღმდეგო კონტროლის ან მარეგულირებელი ანგარიშგების მთლიანობის შელახვის გარეშე.

## გავლენა ბაზარზე და ინდუსტრიაზე

ფინანსური ბაზრები და გადახდის ტექნოლოგიების პროვაიდერები ახდენენ საინვესტიციო პრიორიტეტების გადაკალიბრებას კორპორატიული მოთხოვნის საპასუხოდ. სარისკო კაპიტალისა და კერძო კაპიტალის განაწილება მომხმარებელთა გადახდის აპლიკაციებში შენელდა, ხოლო საწარმოთა ინსტიტუციური ინფრასტრუქტურის პროვაიდერები, რომლებიც სპეციალიზირებულნი არიან სახაზინო მენეჯმენტში, რეგულაციებთან შესაბამისობის ორაკულებსა და ჭკვიანი კონტრაქტების ორკესტრირებაში, იღებენ კაპიტალის მნიშვნელოვან შემოდინებას.

ძირითადი გლობალური მეურვე ბანკები და საკლირინგო სახლები აჩქარებენ კონსორციუმის ინიციატივებს. ტრანზაქციის წამყვანმა ბანკებმა ჩრდილოეთ ამერიკასა და დასავლეთ ევროპაში დაიწყეს საერთო ტოკენიზებული სადეპოზიტო ქსელების პილოტირება, რათა უზრუნველყონ მყისიერი ბანკთაშორისი ანგარიშსწორება. საერთო სიმბოლურ სტანდარტებზე თანამშრომლობით, პირველი რიგის ბანკები მიზნად ისახავს დაიცვან თავიანთი კორპორატიული დეპოზიტების ფრენჩაიზია დამოუკიდებელი სტაბილკოინის ემიტენტების მიერ შუამავლობისგან.

რეგიონული და საშუალო ზომის კომერციული ბანკებისთვის ტექნოლოგიური ინვესტიციების იმპერატივი წარმოადგენს ეგზისტენციალურ საოპერაციო დაბრკოლებებს. გლობალური ფინანსური კონგლომერატებისაგან განსხვავებით მრავალმილიარდ დოლარიანი წლიური IT ბიუჯეტით, რეგიონულ კრედიტორებს არ აქვთ შიდა საინჟინრო რესურსები საკუთრების განაწილებული ბუღალტერიის ინფრასტრუქტურის ასაშენებლად. შესაბამისად, სპეციალიზებული საბანკო როგორც სერვისის პროვაიდერები და ღრუბლოვანი ძირითადი საბანკო პლატფორმები განიცდიან გაზრდილ მოთხოვნას ანაზრაურების ტოკენიზაციის მოდულების უზრუნველსაყოფად.

## რას უნდა დავაკვირდეთ შემდეგ

მომდევნო თორმეტიდან ოცდაოთხი თვის განმავლობაში, ბაზრის მონაწილეებმა უნდა აკონტროლონ სამი გადამწყვეტი მარეგულირებელი და ტექნოლოგიური ინდიკატორი. პირველ რიგში, ევროპის ცენტრალურმა ბანკმა და ევროპის ეროვნულმა მარეგულირებლებმა უნდა დაასრულონ TARGET საბითუმო ციფრული ანგარიშსწორების საცდელი ოპერაციული ტესტირების ეტაპი, დაადგინონ მარეგულირებელი ძირითადი წესები კომერციული ბანკების ტოკენიზაციისთვის ევროზონაში.

მეორე, ინდუსტრიის დამკვირვებლები დააკვირდებიან, დაასრულებენ თუ არა შეერთებული შტატების კონგრესი და ფედერალური საბანკო მარეგულირებლები ყოვლისმომცველ ნორმატიულ ჩარჩოებს, რომლებიც არეგულირებს გადახდის სტაბილკოინებსა და სადეპოზიტო ინსტიტუტების ციფრული აქტივების საქმიანობას. ფედერალური სიცხადე სარეზერვო მოთხოვნებთან და ფედერალური დეპოზიტების დაზღვევის გამოყენებასთან დაკავშირებით განსაზღვრავს, თუ რამდენად სწრაფად გამოიყენებენ უოლ სტრიტის ინსტიტუტები ტოკენიზებულ კომერციულ პროდუქტებს.

დაბოლოს, პროგრამირებადი მრავალვალუტიანი კორპორატიული ხაზინის საწარმოს მიღების კურსი უზრუნველყოფს ბაზრის მიგრაციის მკაფიო ემპირიულ მტკიცებულებას. თუ წამყვანი გლობალური კონგლომერატები დაიწყებენ მიმწოდებლის გადახდების შესრულებას ტოკენიზებული წიგნების მეშვეობით განმეორებით ოპერაციულ საფუძველზე, კომერციული ბანკები, რომლებმაც შეაჩერეს ინფრასტრუქტურის ინვესტიციები, კლიენტის მყისიერად გაქრობის წინაშე აღმოჩნდებიან.

## წყაროები

* [Capgemini Research Institute - World Payments Report 2027](https://www.capgemini.com/insights/research-library/world-payments-report-2027/)
* [Fintech Magazine - Capgemini Report Highlights Banking at Tipping Point](https://fintechmagazine.com/articles/capgeminis-world-payments-report-2027-banking-at-a-tipping-point)
* [საერთაშორისო ანგარიშსწორების ბანკი - მომავლის სავალუტო სისტემის გეგმა](https://www.bis.org/publ/bppdf/bispap138.htm)

Mentions: კაპგემინი, ჯერონ ჰოლშერი, ევროპის ცენტრალური ბანკი, საერთაშორისო ანგარიშსწორების ბანკი, მსოფლიო გადახდების ანგარიში

## Sources
- [კაპგემინის კვლევითი ინსტიტუტი](https://www.capgemini.com/insights/research-library/world-payments-report-2027/)
- [ჟურნალი Fintech](https://fintechmagazine.com/articles/capgeminis-world-payments-report-2027-banking-at-a-tipping-point)
- [საერთაშორისო ანგარიშსწორების ბანკი](https://www.bis.org/publ/bppdf/bispap138.htm)