# El informe de pagos mundiales de Capgemini advierte que los bancos enfrentan un cambio de once billones de dólares hacia depósitos tokenizados

Source: TechNewsList (https://technewslist.com)
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Section: Fintech (https://technewslist.com/es/fintech)
Author: TechNewsList
Language: es
Published: 2026-09-24T17:38:23.445+00:00
Updated: 2026-09-24T17:38:23.612197+00:00

> El Informe Mundial de Pagos 2027 de Capgemini proyecta que las monedas estables, los depósitos tokenizados y las CBDC controlarán el cuatro por ciento de los volúmenes globales, alejando once billones de dólares de los rieles lentos.

## TL;DR
- Capgemini publicó su 22º Informe Mundial de Pagos, destacando un punto de inflexión en la infraestructura de transacciones globales.
- Se pronostica que los depósitos tokenizados, las monedas estables respaldadas por activos y las monedas digitales de los bancos centrales capturarán el 4% del volumen para 2030.
- Si bien el 71% de las corporaciones prefieren tokens emitidos por bancos, las empresas están listas para hacer la transición a fintechs no bancarias si los bancos retrasan su implementación.

## Key points
- El 22º Informe anual sobre pagos mundiales encuestó a ejecutivos de bancos comerciales y tesoreros corporativos en 40 países.
- La aceleración de la demanda empresarial de liquidaciones transfronterizas instantáneas amenaza hasta once billones de dólares en flujos de pagos heredados.
- Los tesoreros corporativos citan la automatización de la tesorería, el depósito en garantía programable y la eliminación de los retrasos en los lotes de fin de semana como principales impulsores de la adopción.
- Los bancos centrales y los emisores de normas internacionales enfatizan que los libros contables unificados siguen siendo esenciales para evitar fondos de liquidez fragmentados.
- Las instituciones comerciales existentes deben actualizar las arquitecturas centrales del libro mayor para respaldar la orquestación de liquidez tokenizada en tiempo real.

## Qué pasó

El 24 de septiembre de 2026, el Instituto de Investigación Capgemini publicó su 22º Informe anual sobre pagos mundiales, en el que ofrece una evaluación aleccionadora de la preparación del sector de la banca comercial tradicional para la infraestructura de transacciones de próxima generación. Al encuestar a altos ejecutivos financieros, tesoreros corporativos y operadores de infraestructura de mercado en cuarenta países, el estudio integral concluyó que el ecosistema de pagos global ha llegado a un punto de inflexión operativo crítico. La creciente demanda empresarial de un movimiento de efectivo continuo y programable está remodelando fundamentalmente la forma en que el capital circula a través de las fronteras internacionales.

Según las proyecciones empíricas del informe, los instrumentos de liquidación digital alternativos (principalmente depósitos tokenizados de bancos comerciales, monedas estables reguladas respaldadas por dinero fiduciario y monedas digitales de bancos centrales soberanos) están en camino de capturar el cuatro por ciento del volumen total de pagos globales para 2030. Si bien una participación de mercado del cuatro por ciento parece numéricamente modesta de forma aislada, su escala económica en el mundo real equivale a un volumen estimado de once billones de dólares en transacciones no monetarias que se alejan de las redes de banca por correspondencia heredadas.

![Instalaciones tecnológicas corporativas de Capgemini en Madrid](https://rkhynbcsbnkkcwgexzwg.supabase.co/storage/v1/object/public/media/api/1790269981337-7uvwtw-capgemini-world-payments-report-tokenized-deposits-2026-09-24-night-inside-1-cc780836f6.webp)
*La sede del Banco de Pagos Internacionales en Basilea, Suiza, coordina los estándares regulatorios globales para los libros de contabilidad mayoristas digitales.*

Las preferencias de los clientes corporativos revelan una dinámica paradójica para las instituciones tradicionales. El estudio identificó que el setenta y uno por ciento de los ejecutivos de tesorería corporativa encuestados todavía prefieren asociarse con bancos comerciales establecidos en lugar de nuevas empresas de tecnología financiera no bancarias al implementar la gestión de efectivo tokenizada. Sin embargo, estos mismos líderes empresariales expresaron una creciente frustración con el procesamiento por lotes heredado, y señalaron que más del sesenta por ciento están evaluando activamente plataformas de activos digitales no bancarios si sus principales socios bancarios no proporcionan rieles tokenizados nativos en los próximos dieciocho meses.

## Por qué importa

Los hallazgos articulados en el Informe Mundial de Pagos describen un dilema estratégico urgente para las instituciones financieras establecidas. Durante décadas, los bancos comerciales internacionales generaron lucrativos ingresos recurrentes a través de tarifas de transacciones de pago, diferenciales de cambio de moneda extranjera y flotación de saldos a un día. La banca por correspondencia convencional se basa en protocolos de mensajería secuencial y ventanas operativas de cámaras de compensación nacionales que imponen pausas artificiales en las transacciones durante los fines de semana y días festivos.

Por el contrario, las corporaciones multinacionales que operan cadenas de suministro distribuidas globalmente ahora exigen liquidez programable las 24 horas del día, los 7 días de la semana. Los tesoreros que gestionan filiales multijurisdiccionales ya no pueden permitirse el lujo de dejar millones de dólares en capital de trabajo inactivos en cuentas desconectadas en espera de la reapertura de la cámara de compensación. Los depósitos tokenizados y los libros contables distribuidos instantáneos eliminan los retrasos en la flotación, lo que permite la combinación de efectivo intradía en tiempo real y los desembolsos automatizados de los proveedores.

Si los bancos comerciales siguen dudando en actualizar los sistemas centrales de contabilidad debido a la deuda técnica y la inercia de cumplimiento heredada, los emisores no bancarios de tecnología financiera y las empresas de infraestructura de activos digitales ocuparán el vacío. La migración de once billones de dólares en transacciones empresariales erosionaría permanentemente los fondos de comisiones de la banca corresponsal, alterando fundamentalmente los modelos de ingresos de la banca comercial y reduciendo la rigidez de los depósitos institucionales.

## Detalles técnicos

La fricción arquitectónica destacada por Capgemini se centra en la creciente brecha técnica entre las plataformas bancarias centrales heredadas y las modernas redes de contabilidad distribuida. Los sistemas bancarios centrales tradicionales se basan en arquitecturas de bases de datos relacionales diseñadas en torno al procesamiento por lotes al final del día, ciclos de conciliación de cuentas y estándares de mensajería bilateral como ISO 20022. Si bien ISO 20022 estandariza la sintaxis de los datos, no altera la latencia subyacente de compensación y liquidación inherente a las cadenas de corresponsales de múltiples saltos.

Los depósitos tokenizados resuelven esta fricción estructural al convertir los pasivos de los bancos comerciales en tokens digitales registrados en libros de contabilidad sincronizados y programables. Cuando una empresa inicia un pago, el contrato inteligente quema tokens en el libro mayor bancario del pagador y al mismo tiempo acuña tokens equivalentes en el libro mayor bancario del beneficiario, logrando un pago atómico versus una liquidación de pagos. Los contratos inteligentes permiten a los tesoreros adjuntar lógica condicional directamente a los pagos, como liberaciones automatizadas de depósitos en garantía activadas por telemetría de entrega de IoT verificada.

![Instalaciones administrativas corporativas de Capgemini en París](https://rkhynbcsbnkkcwgexzwg.supabase.co/storage/v1/object/public/media/api/1790269988591-enlbr7-capgemini-world-payments-report-tokenized-deposits-2026-09-24-night-inside-2-99cfbdc666.webp)
*Instalaciones corporativas administrativas de Capgemini en París, origen de la iniciativa de investigación global World Payments Report.*

Sin embargo, implementar estas capacidades requiere superar severos desafíos de interoperabilidad. Para evitar el surgimiento de redes privadas tipo jardín amurallado, el Banco de Pagos Internacionales ha abogado por conceptos de contabilidad unificados e interfaces de programación de aplicaciones estandarizadas. Los bancos deben establecer puentes bidireccionales seguros que conecten los libros de contabilidad centrales existentes con las cadenas de bloques públicas y autorizadas sin comprometer los controles contra el lavado de dinero ni la integridad de los informes regulatorios.

## Impacto en el mercado / la industria

Los mercados financieros y los proveedores de tecnología de pagos están recalibrando las prioridades de inversión en respuesta a la demanda corporativa. Las asignaciones de capital de riesgo y capital privado a aplicaciones de pago de consumidores se han desacelerado, mientras que los proveedores de infraestructura institucional empresarial especializados en gestión de tesorería tokenizada, oráculos de cumplimiento normativo y orquestación de contratos inteligentes están captando importantes entradas de capital.

Los principales bancos custodios y cámaras de compensación a nivel mundial están acelerando las iniciativas de consorcio. Los principales bancos de transacciones de América del Norte y Europa Occidental han comenzado a poner a prueba redes de depósitos tokenizados compartidos para permitir la liquidación interbancaria instantánea. Al colaborar en estándares de tokens comunes, los bancos de primer nivel tienen como objetivo proteger sus franquicias de depósitos corporativos para que no sean desintermediados por emisores independientes de monedas estables.

Para los bancos comerciales regionales y medianos, el imperativo de inversión en tecnología plantea obstáculos operativos existenciales. A diferencia de los conglomerados financieros globales con presupuestos anuales de TI de miles de millones de dólares, los prestamistas regionales carecen de los recursos de ingeniería internos para construir una infraestructura patentada de contabilidad distribuida. En consecuencia, los proveedores especializados de banca como servicio y las plataformas bancarias centrales nativas de la nube están experimentando una mayor demanda para proporcionar módulos de tokenización llave en mano.

## Qué observar ahora

Durante los próximos doce a veinticuatro meses, los participantes del mercado deberían seguir tres indicadores regulatorios y tecnológicos decisivos. En primer lugar, está previsto que el Banco Central Europeo y los reguladores nacionales europeos concluyan la fase de prueba operativa de las pruebas de liquidación digital mayorista de TARGET, estableciendo reglas básicas regulatorias para la tokenización de los bancos comerciales en toda la eurozona.

En segundo lugar, los observadores de la industria observarán si el Congreso de los Estados Unidos y los reguladores bancarios federales finalizan marcos legales integrales que rigen las monedas estables de pago y las actividades de activos digitales de las instituciones depositarias. La claridad federal con respecto a los requisitos de reserva y la aplicabilidad del seguro de depósitos federal determinará la rapidez con la que las instituciones de Wall Street implementen productos comerciales tokenizados.

Finalmente, la tasa de adopción empresarial de bonos del tesoro corporativos multidivisa programables proporcionará una prueba empírica clara de la migración del mercado. Si los principales conglomerados mundiales comienzan a ejecutar pagos a proveedores a través de libros de contabilidad tokenizados de forma operativa recurrente, los bancos comerciales que retrasaron las inversiones en infraestructura se enfrentarán a una pérdida inmediata de clientes.

## Fuentes

* [Instituto de Investigación Capgemini - Informe de pagos mundiales 2027](https://www.capgemini.com/insights/research-library/world-payments-report-2027/)
* [Revista Fintech: informe de Capgemini destaca la banca en un punto de inflexión](https://fintechmagazine.com/articles/capgeminis-world-payments-report-2027-banking-at-a-tipping-point)
* [Banco de Pagos Internacionales - Proyecto para el futuro sistema monetario](https://www.bis.org/publ/bppdf/bispap138.htm)

Mentions: capgemini, Jeroen Holscher, Banco Central Europeo, Banco de Pagos Internacionales, Informe de pagos mundiales

## Sources
- [Instituto de Investigación Capgemini](https://www.capgemini.com/insights/research-library/world-payments-report-2027/)
- [Revista Fintech](https://fintechmagazine.com/articles/capgeminis-world-payments-report-2027-banking-at-a-tipping-point)
- [Banco de Pagos Internacionales](https://www.bis.org/publ/bppdf/bispap138.htm)